Anthropic раскрыла риски зависимости от Amazon и Google

Anthropic в проспекте для инвесторов признала, что её бизнес зависит от небольшой группы партнёров и клиентов, и эта зависимость создаёт серьёзные риски. Об этом сообщает Reuters, получившее доступ к документам стартапа. Речь идёт прежде всего об Amazon и Google: они одновременно покупают услуги Anthropic, служат площадками для их продажи и конкурируют с ней на рынке ИИ.

В 2024 году до 47% услуг Anthropic были проданы с использованием облачной инфраструктуры Amazon (AWS) и Alphabet (Google). В деньгах это $2,16 млрд. На комиссии платформам компания потратила $351 млн — то есть облачные провайдеры в среднем получали 16 центов с каждого вырученного Anthropic доллара.

Доля Amazon и Google в выручке стартапа быстро растёт: в 2023 году она составляла 11%, в 2024-м — уже 32%. При этом крупнейшие клиенты Anthropic в прошлом году вдвоём формировали по 12% всей выручки компании каждый.

Выручка и инфраструктура

Выручка Anthropic в прошлом году выросла в 12 раз до $4,6 млрд. Из них $3,8 млрд принесли клиенты Claude, ещё $789 млн — подписчики. Компания ожидает, что переменная величина выручки, определяемая платой за использование Claude, продолжит доминировать в её структуре.

В конце 2025 года Anthropic располагала договорённостями с провайдерами и строителями ЦОД на $54,6 млрд. К началу текущего года долгосрочные договорённости в этой сфере измерялись уже $417 млрд и соответствовали 3,5 ГВт вычислительных мощностей. Компания считает сотрудничество с Amazon, Google и Microsoft (Azure) преимуществом, но признаёт, что зависимость от нескольких крупных игроков создаёт риски. Среди них — доступ партнёров к информации о ценовой и маркетинговой политике Anthropic.

К концу 2025 года партнёры отвечали за 60% счетов, предъявленных клиентам стартапа, на общую сумму $909 млн. В 2024 году эта доля не превышала 42%. Даже при наличии прямых договорённостей с клиентами посредничество облачных гигантов в роли платёжных агентов может влиять на темпы роста выручки.

Риски ИИ-агентов

Помимо зависимости от инфраструктуры, Anthropic относит к факторам риска автономных ИИ-агентов. «Эти автономные возможности увеличивают вероятность ущерба, ошибок, нарушений и эксплуатации уязвимостей в сфере безопасности, которые могут повлечь последствия в реальном мире», — говорится в проспекте.

Лимиты ответственности в договорах с пользователями могут оказаться недостаточными для покрытия возможного ущерба и претензий. Существующие правовые нормы, по словам представителей стартапа, не регулируют активное использование ИИ-агентов, а правовые последствия инцидентов остаются непредсказуемыми. Не определён статус самих агентов и степень ответственности их пользователей перед третьими лицами. Anthropic признаёт, что её меры безопасности могут оказаться недостаточными для предотвращения вреда.